Table des Matières
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Formules des calculs
Date d'émission
Date d'achat (d1)
PRC : prix pour 100 $ de valeur nominale
CPN : taux du coupon (%)
YLD : rendement annuel (%)
A
: jours courus
M
: nombre de paiements de coupon par année (1 = annuel, 2 = semestriel)
N
: nombre de paiements de coupon jusqu'à l'échéance
( n est utilisé lorsque « Term » est spécifié pour [Bond Interval] sur l'onglet [Format].)
RDV : prix de rachat pour 100 $ de valeur nominale
D
: nombre de jours dans la période de coupon où le règlement a été effectué
B
: nombre de jours depuis la date d'achat jusqu'à la date de paiement du coupon
suivant = D – A
INT : intérêt couru
CST : prix intérêt compris
u Prix pour 100 $ de la valeur nominale (PRC)
Réglage [Bond Interval] : Date
• Pour une ou moins d'un période de coupon jusqu'au rachat
PRC = –
1+ (
PRC = –
1+ (
• Pour plus d'une période de coupon jusqu'au rachat
PRC = –
(1+
PRC = –
(1+
A
INT = –
D
A
INT = –
CST = PRC + INT
D
CST = PRC + INT
Calculs d'obligations
D
A
B
Date de rachat (d2)
Dates de paiement des coupons
CPN
RDV +
M
A
CPN
+ (
RDV +
D
B
YLD/100
M
A
)
×
+ (
D
M
D
B
YLD/100
)
×
D
M
RDV
N
–
Σ
YLD/100
k
RDV
=1
(N–1+B/D )
N
)
–
Σ
M
YLD/100
k
=1
(N–1+B/D )
)
CPN
M
×
M
CPN
×
M
15-10-4
CPN
)
×
M
CPN
)
×
M
CPN
M
CPN
YLD/100
M
(k–1+B/D )
(1+
)
+
M
YLD/100
(k–1+B/D )
(1+
)
M
20060301
A
CPN
+
×
D
M
A
CPN
×
D
M
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