Table des Matières
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PRC
: prix pour 100 USD de valeur nominale
CPN
: taux d'intérêt nominal (%)
YLD
: rendement annuel (%)
A
: jours accumulés
M
: nombre d'échéances de coupons par an (1=annuel, 2= semestriel)
N
: nombre d'échéances de coupons entre la date de règlement et la date d'échéance
RDV
: prix de rachat ou de remboursement pour 100 USD de valeur nominale
D
: nombre de jours de la période de coupon où le règlement a lieu
B
: nombre de jours entre la date de règlement et la prochaine date d'échéance du coupon
= D − A
INT
: intérêts courus
CST
: prix intérêts compris (coût)
• Pour une (ou moins d'une) période de coupon jusqu'au rachat
• Pour plus d'une période de coupon jusqu'au rachat
PRC = –
(1+
A
×
INT = –
D
u Rendement annuel (YLD)
Le rendement YLD est calculé par la méthode de Newton.
Pour afficher l'écran de saisie pour le calcul d'obligation indiqué ci-dessous, appuyez sur
4(BOND) à partir de l'écran Finance 2.
6( g) 4(BOND)
RDV +
–
PRC =
B
YLD/100
×
1+ (
D
RDV
–
YLD/100
(N–1+B/D )
)
M
CPN
CST = PRC + INT
M
CPN
M
A
CPN
×
+ (
D
M
)
M
CPN
M
Σ
N
YLD/100
k=1
(k–1+B/D )
(1+
)
M
7-18
)
A
CPN
×
+
D
M
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